绍兴五年正月，金太宗吴乞买逝世。由其侄孙完顏亶继位，金国政局也随之而发生了很大的变动：原来操持军政事务的粘罕失势，不久忧闷而亡，由完顏昌接掌大权。
秦檜之前跟随完顏昌的军队出征伐宋的时候，对他极尽讨好之能事。不但帮他出谋划策，还协助他搜刮财物，掳掠女人，所以建立了不错的关係。
这次回到金国，他将高宗给他的财宝一大半都献给完顏昌，所以完顏昌让他住在府中，两人有空就会讨论金宋议和之事。
金兀朮之前派遣使者前往威逼南宋，最后导致岳飞第一次北伐，连破金国与偽齐联军，收復襄阳六郡，彻底破坏粘罕的灭宋计画，使完顏昌的想法逐渐改变，再加上秦檜及力游说，答应给他更多的财宝，最后终于成为金国的议和派主力。
岳飞二次北伐因为粮草不济宣告结束之后，秦檜与完顏昌设计的议和内容也初具雏形；完顏昌接掌金国大权以后，便催促秦檜回南宋并尽快取得宰相职位，到时候两人便可联手完成宋金议和的大事。
秦檜回国之前，再度前往监牢去找韦贤妃说道：「太后回国之事已有眉目，待微臣回去与皇上商议之后便能成事，请太后在忍耐一些时日；不过太后进入浣衣院之事不宜声张，为恐有人败露，最后只能让太后一人随徽宗梓官回朝。」
秦檜回到南宋，正值岳飞战事连捷，全国上下欢欣鼓舞，朝中主战派气势鼎盛之时；因此高宗希望秦檜暂时隐忍低调行事，所以先将他外派到地方任职。
完顏昌，女真名字为挞懒。刘豫的偽齐政府一直都尽力讨好粘罕，使完顏昌十分不快，甚至主张将这傀儡政权废掉。
岳飞二次北伐时，偽齐当然马上就向金国乞求援兵；不料当时正是完顏昌权势最高涨的时候，对刘豫的求救完全置之不理。
儘管在金人那里吃了闭门羹，刘豫还是决定以攻为守；但是他主攻的方向，并不是之前被岳飞收復的襄阳、邓州地区，而是江、淮地区。
绍兴六年九月，刘豫出动号称七十万的大军，兵分三路进攻南宋。
东路由刘豫的儿子刘猊率领，预定从涡口渡过淮河进犯定远县，目标是宣、徽二州。
中路由刘豫的另一个儿子刘麟率领，取道寿春进犯合肥。
西路由孔彦舟率领，在谷口渡系桥渡过淮河，前往围攻光州，然后直趋蘄、黄。
此外还有李成和关师古的部队，也都分别编入以上三路之中。
刘猊率领的东路军，一进入淮东就遭遇到韩世忠的军队阻拦，前进不得，只能就地驻扎在顺昌府城内。
刘麟率领的中路军马，号称有十万之眾，筑了浮桥由淮西渡水，驻扎在濠州、寿州之间，属于张俊的防区。杨沂中的殿前司拨归张俊指挥，这时刚好率领人马由杭州抵达淮西，与张俊的队伍会合。
双方剑拔弩张，一场大战随时都有可能爆发。
二次北伐成功之后，朝中有许多大臣，尤其是张浚，都劝高宗应该还都建康。就算没有十分把握，至少也先将行鑾移驾健康，以提振朝廷声威，鼓舞全国军民的士气。
高宗觉得有道理，所以就从临安出发前往健康。才走到平江府就听说前面即将爆发大战，心中难免有点忐忑，踌躇不前。随伺在旁的大臣中有赵鼑，一眼就看出皇帝心中的想法，顺着大腿一下子就拍中马屁说道：「微臣斗胆建议，在这种战乱时期皇上最好回鑾京都，以安天下民心；眾位将领也才能毫无顾虑，各司其职，全心全意守好长江天险。」
高宗听了虽然十分受用，最后还是鼓起勇气下令继续前往健康。
刘麟知道宋朝官兵很害怕金兵，所以下令给手下的签军，要他们都改穿女真人的服饰，成群结队，经常出现于河南各处州府，使得南宋又广泛地流传说，金国和偽齐即将联合出兵前来攻宋。
这个招式对韩世忠与岳飞固然没有效果，但是要恐吓那个一向勇于私斗、怯于公战的刘光世却绰绰有馀，让他更加害怕；他便乘机请託赵鼎，说他的大队人马驻屯在当涂，前哨却分布在庐州，首尾不能兼顾，使他的部队声势上远远不及上游与下游的将领，所以请朝廷准许他把分布在庐州的部队撤退到采石附近。赵鼎替他说服皇帝，由枢密院明令允许他放弃庐州，把前哨部队撤退到太平州驻扎。
高宗还听从了赵鼎的建议，由朝廷下令将岳飞的部队由鄂州移驻江州，填补长江中游刘光世弃守芦洲之后形成的空隙。
这时岳飞眼睛的毛病正好处于最严重的阶段。
连续几年的盛夏时节，岳飞都在江南各处讨伐游寇，行军之地大都属于烟瘴盛行的山林，让他这个北方汉子很难适应，长期下来积重成为一种眼疾；后来又遭逢母丧，时常哭泣，使这毛病更加严重。
二次北伐结束，到了秋天他勉强支撑亲赴前线，到襄阳路和湖北路的一些州郡去视察，九月二十八日返回鄂州军营，发现再也撑不下去了。便把宣抚司的公事全部委托薛弼代行，把军队交付张宪代领。他正想上奏朝廷请求暂时停职，闲居以便专心从事疗养；不料这奏章发出不久，调拨的命令便已先到。
这时，前往长江中游视察军事防务回京的右相张浚，发现赵鼑唆使高宗作了一连串的蠢事，气急败坏地去找高宗说道：